Rescan T2 · I05-top: движок бизнес-моделей (без PM-слоя)
Рамка: ICP = серийные строители (студии, холдинги, PE, акселераторы). Моат = калибровочный корпус «предположение → факт портфеля». PM-слой (Asana) отрезан.
1. Вердикт по kill-критериям
K1 (нет WTP за структурирование моделей) — НЕ СРАБОТАЛ, но и не опровергнут. Жёлтый.
- Прямых WTP-пруфов за «структурирование модели» как standalone — нет. Генерация задавлена в пол: LivePlan $15–40/мес, Upmetrics от ~$7/мес, «план за 10 минут» (LivePlan review, Upmetrics). Это подтверждает G4-тезис: canvas-генерация = commodity, ценовой якорь $15–40/мес.
- НО: смежная WTP у того же ICP существует и высокая — Kruncher: 20+ инвестфирм платят за DD/IC-memo/мониторинг (kruncher.ai); Standard Metrics: 1 200+ venture/growth-менеджеров, Series A $15M от 8VC (standardmetrics.io). Платят за инвест-решения, не за «структурирование». Вывод: K1 решается только полевым тестом (панель AmA + 3–5 внешних студий), рынок ответа не даёт.
K2 (латентность петли модель→факт немитигируема) — НЕ СРАБОТАЛ. Жёлто-зелёный.
- Прецеденты leading-индикаторов в проде: Kruncher — 450 конфигурируемых сигналов (People/Liquidity/M&A/Deals) с роутингом в Slack/WhatsApp; Chronograph — variance checking, отслеживание actual-vs-forecast cash flow, алерты по burn (chronograph.pe). Т.е. индустрия уже живёт на leading-сигналах между квартальными фактами. Механика переносима на уровень предположений модели. Немитигируемость не подтверждена.
2. Карта занятости
| Слой | Кто | Статус |
|---|---|---|
| Генерация canvas/плана | LivePlan, Upmetrics, любая LLM | Commodity, $7–40/мес |
| FP&A операционной компании | Pigment (№1 Dresner agentic EPM), Abacum, Causal | Занято плотно, но это планирование СУЩЕСТВУЮЩЕГО бизнеса, не сборка модели с нуля (cfoshortlist) |
| DD / IC-memo / portfolio monitoring | Kruncher, Standard Metrics, Chronograph | Занято; вход со стороны инвестора, не строителя |
| «AI ведёт компанию» | Polsia: $30M @ $250M, 1 сотрудник, $49/мес + 20% rev share, ~$10M ARR; репутация шаткая, скам-обвинения, падающие ревью (AIN, pulse2) | Хайп-слой автономных операций микробизнеса. С I05 почти НЕ коллизирует: Polsia = execution, не структурирование/калибровка |
| Venture-studio OS | Nexus: Studio / LaunchIQ (9point8), Cap.vc; SSRN-фреймворк AI-native studio OS | Фрагментарно, ранняя стадия, доминанта нет (9point8, SSRN) |
Ключевое: калибровка «предположение модели → факт портфеля» на уровне ГИПОТЕЗ (не cash flow) — не делает никто. Chronograph/Kruncher трекают метрики, не предположения. Под-клетка свободна.
3. Аналог-экономика
- Kruncher: SaaS для фондов, 20+ клиентов, 18 сотрудников — оценочно $10–50k/год на фирму.
- Standard Metrics: 1 200+ менеджеров, LP-reporting слой.
- FP&A (Pigment/Abacum): mid-market ACV десятки тысяч $/год.
- Диапазон WTP смежных инструментов ICP: $10–100k/год на фирму — при условии, что продукт стоит в инвест-/портфельном контуре, а не в «планировочном» ($15–40/мес).
4. Свободная под-клетка и отстройка
Под-клетка: assumption-ledger + калибровка для серийных строителей. Каждая модель = набор датированных предположений (юнит-экономика, CAC, конверсии) → автопривязка к фактам портфеля → скоринг «какие классы предположений сбываются у кого». Отстройка от G4: модель генерирует canvas, но не имеет твоего корпуса исходов. Отстройка от FP&A: они внутри одной компании, мы — кросс-портфельно. Отстройка от Kruncher: они смотрят на чужие компании снаружи (DD), мы — на свои изнутри (build).
5. U/W/D + MIN
- U (utility): 7/10 — студии/холдинги реально строят модели постоянно; боль «мы уже ошибались так же» реальна.
- W (WTP): 4/10 — не доказана; якорь генерации тянет вниз; спасает только позиционирование в инвест-контур.
- D (defensibility): 7/10, отложенная — корпус = настоящий моат, но копится кварталами; до массы N≥50 моделей защита нулевая.
- MIN: 1) Засеять корпус изнутри: 12 продуктов Workhold + 25 BU AmA = ретро-разметка предположений и фактов за 4–6 нед. 2) K1-тест: 5 внешних студий/PE, оффер платного пилота $5–15k; kill если 0/5 за 6 недель. 3) K2-тест: на ретро-данных показать ≥3 leading-индикатора, предсказывающих провал предположения раньше квартального факта.
6. Рекомендация
Не standalone. Комбо T2↔I08 + слой сквада. I08 (DD-движок) — та же экстракция предположений, но на входе сделки; T2 — их трекинг после старта. Один pipeline «assumption in → outcome out» обслуживает оба. Старт как внутренний слой студии (S1/S2-преимущество: корпус приказом), экстернализация только после подтверждения K1 на внешних пилотах и корпуса ≥50 моделей.